綜觀全球
海外股債ETF觀測 2023/5/16
- 海外股債ETF觀測
美國升息和債務上限疑慮使消費者信心創半年低點，且美國地區性銀行PacWest存款外流引擔憂；國際油價因需求前景續跌；而美國債務上限問題尚未解決使2個月國庫券波動劇烈，消費者信心指數衰退使資金轉向避險資產使美元續升；債市小漲小跌。
全球股市商品各區間概覽
資料來源：Bloomberg，2023/5/12
- 美國股市漲跌互見，密西根大學（University of Michigan） 12日公布5月消費者信心指數初值下降至57.7、創6個月以來新低，因民眾擔心持續升息和聯邦舉債上限若無法解決，恐將引發經濟衰退，S&P500週跌0.3%、DJIA指數週跌1.1%，皆為連續兩週下跌、NASDAQ指數週漲0.4%。
- 美國地區性銀行PacWest 11日公布5月第一週存款再呈現外流，5/5當週流出9.5%。PacWest表示其擁有150億美元的可用流動資金，具足夠的流動性為提款提供資金，股價上週跌幅達近四成，地區性銀行危機仍在。
- OPEC上週公布月報表示，2023年全球石油需求預估將年增230萬桶/日至1.019億桶/日，與前月預期相符，需求增長幾乎都來自於OECD以外的國家。但需求增長疑慮仍壓抑油價，WTI週跌1.8%、Brent週跌1.5%，為連續第四週下跌。
全球匯市、債市各區間概覽
資料來源：Bloomberg，2023/5/12
- 美國面臨在6月前兩週出現債務違約的重大風險，總統拜登原定於12日與眾議院議長McCarthy協商債務上限問題，但會談時程遭延後，雖消息透露協商已有正面進展，2個月期國庫券殖利率仍波動劇烈，反映市場疑慮情緒濃。美國2年公債殖利率上週增7bps至3.99%，10年公債殖利率週升3bp至3.46%；債市小漲小跌。
- 美國勞工統計局11日公布，美國4月生產者價格指數（PPI）月增0.2%，年增2.3%，低於預期的2.5%和前值2.7%。PPI年增為2021年1月以來最低。扣除食品和能源的核心 PPI年增 3.2%，低於預期的3.3%和前值3.4%；月增0.2%，符合預期。
- 美國4月因債務上限問題與貨幣政策的擔憂使消費者信心指數衰退，投資人轉向避險資產，美元指數上週升至逾一個月高點，週漲1.4%；其他主要貨幣皆下跌。
台灣發行之海外股ETF近一月前15名排行
資料來源：Bloomberg，2023/5/12。單位：報酬率%
- 美國4月份通膨數據有放緩跡象，市場預計 FED升息近尾聲，對利率敏感的科技類股近期表現亮眼，加上第一季的財報數據優於預期，科技類股反彈，以00757統一FANG+ ETF績效最佳，近一月上漲8.4%。
- 日本央行實行的貨幣寬鬆政策為股市持續增添助力，且股神巴菲特加碼投資日股，股市持續上攻，日股相關ETF近一月績效超過4.5%，擠進排行榜中。
台灣發行之海外債ETF近一月前15名排行
資料來源：Bloomberg，2023/5/12。單位：報酬率%
- 美國4月消費者物價指數（CPI）年增率降至兩年來最低，讓債市稍微獲得喘息，不過美國債務上限危機仍在，以績效表現來看，美國短天期公債近期表現較佳，近一月報酬率約為１％，進入排行榜內。