綜觀全球
海外股債ETF觀測 2023/5/23
- 海外股債ETF觀測
美國銀行業危機仍在且債務上限問題未達成協議；日本股市受惠超寬鬆貨幣政策帶動出口相關類股推升創33年新高；美國聯準會主席鮑爾可能暫停升息言論反使2年公債殖利率大幅上升；美國債務上限懸而未決，資金流入避險資產推升美元；債市變動不大。
全球股市商品各區間概覽
資料來源：Bloomberg，2023/5/19
- 美國企業財報持續公布，債務上限談判仍未取得進展，但聯準會主席J.Powell可能暫停升息的言論支撐美股上漲，S&P500週漲1.6%、DJIA指數週漲0.4%，NASDAQ指數週漲3.0%。
- 美國CNN等媒體報導，美國財政部長Yellen向銀行執行長表達銀行業危機仍持續，而未來可能還有銀行業界仍需要更多的整併，由大到不能倒的銀行收購岌岌可危的地區性銀行，該消息拖累區域性銀行類股下跌近2%。
- 日本股市上週受美股上漲提振信心，日圓走貶亦帶動出口相關股漲勢，且預期日本央行將持續維持超寬鬆貨幣政策，加上東京證交所推動改善公司治理和巴菲特表示日本為波克夏於美國以外投資最多的區域，激勵日經225指數持續上漲，連續第7個交易日走揚，上週大漲4.8%，創33年來收盤新高，今年以來上漲18.1%。
全球匯市、債市各區間概覽
資料來源：Bloomberg，2023/5/19
- 美國面臨或將在6月出現債務違約的重大風險，白宮和共和黨談判代表上週五 (19日) 就債務上限問題舉行第二次會議，過程中一度暫停協商，雖有恢復談判，但會議結束後，雙方皆未提及任何進展，亦未確定何時將召開下一場會議，在週末達成原則性協議的希望破裂，再度引發2個月期國庫券殖利率大幅飆升。
- Fed主席鮑爾19日表示，鑑於銀行業面臨壓力，未必需要如之前預期的持續進行升息來壓抑通膨，但降低通膨的進展預期會變慢。對於是否適合進一步升息，Fed官員尚未做出任何決定。美國2年公債殖利率上週增28bps至4.27%，10年公債殖利率週升21bp至3.67%；債市小漲小跌。
- 美國債務上限問題懸而未決，投資人持續流入避險資產，美元指數上週續升，週漲0.5%；其他主要貨幣皆下跌。
台灣發行之海外股ETF近一月前15名排行
資料來源：Bloomberg，2023/5/19。單位：報酬率%
- 美國大型科技類股如Meta、Amazon今年漲勢驚人，主要由人工智慧題材所帶動新科技業的成長動能，00757統一NYSE FANG+ ETF今年以來上漲51%，大幅優於Nasdaq指數20.9%，美國科技相關ETF今年表現也不俗，近入近一月績效排行榜中。
- 股神巴菲特加碼投資日股，政府補貼半導體大廠赴日投資，金額逾2兆日圓，持續激勵日股大漲，站上33年新高，相關ETF上週報酬率3.1%-4.5%，其中以00661元大日經225ETF表現最佳，單月上漲7.5%。
台灣發行之海外債ETF近一月前15名排行
資料來源：Bloomberg，2023/5/19。單位：報酬率%
- 美國面臨債務違約重大風險，且在第二次的協商會議結果未達成任何進展，加上聯準會官員的鷹派態度讓6月升息預期升溫，債市普跌，美國短天期公債上週跌幅較小，相關ETF仍在排行榜中。