綜觀全球

海外股債ETF觀測 2023/3/21
- 海外股債ETF觀測
美股受大型銀行宣布支持第一共和銀行穩定信心;瑞士銀行(UBS)同意收購瑞士信貸;油價受經濟衰退擔憂影響跌至15個月低點;聯準會偕同五大央行合力提升市場流動性;美國2年公債殖利率創35年最大週降幅;債市漲跌互見,美元走低。
全球股市商品各區間概覽
資料來源:Bloomberg,2023/3/17
- 美國區域性銀行和瑞士信貸危機持續延燒,Bank of America、Citigroup、 JPMorgan、Wells Fargo等11家美國大型銀行3/16宣布將對First Republic Bank (FRC)提供最多300億美元存款並穩定市場信心。S&P500週漲1.4%,主要由科技和通訊服務類股領漲,金融和能源類股週跌6.1%和7.0%,跌幅較大、DJIA指數週跌0.1%、NASDAQ指數週漲4.4%。
- 瑞士銀行同意將以30億瑞士法郎(約32.3億美元)收購瑞士信貸,並將承擔54億美元虧損,該交易將由瑞士政府提供鉅額擔保,預計將於2023年底完成。瑞士金融監管機構FINMA公告示,收購交易將使瑞信額外第一類資本(AT1)債券被「完全減記」,以增加該行的核心資本。
- 國際油價受歐美銀行業傳出倒閉引發疑慮,並加劇經濟衰退擔憂,跌至15個月以來低點,WTI週跌13%。
全球匯市、債市各區間概覽
資料來源:Bloomberg,2023/3/17
- 聯準會19日宣布將偕同加拿大、英國、日本、歐盟和瑞士等央行建立常設的美元交換機制,提升市場流動性。為改善美元流動性交換機制效率,目前提供美元操作的央行,皆同意將7天期操作頻率從每週改為每日,藉此紓解全球銀行融資壓力;並將從本週一展開,至少延續至4月底。
- 根據FedWatch,聯邦基金期貨投資人預測Fed在3月22日會議升息1碼的機率為77.5%,維持當前利率機率較一週前的0%升至22.5%。美國2年公債殖利率週降75bps至3.84%,創35年以來最大單週降幅,10年公債殖利率週降27bps至3.43%。債市漲跌互見。
- 美元指數受歐洲和美國銀行業皆傳倒閉影響引貨幣政策將放鬆的預期而疲弱,週跌0.8%,亞洲貨幣漲幅居前。
台灣發行之海外股ETF近一月前15名排行
資料來源:Bloomberg,2023/3/17。單位:報酬率%
- 雖然近期發生歐美金融危機,但科技類股不受影響逆勢上漲,相關ETF進入近一月排行榜中,以大型科技股漲勢亮眼,其不同於新創科技類股,賴以生存的業務未受到金融業困境拖累,若以海外股ETF來看,00757統一NYSE FANG+ ETF 單週漲幅8.1%最為強勁。
- 瑞士信貸爆財務危機,歐洲央行仍決議升息2碼,歐洲重要股市上週重挫,與歐洲相關的ETF 00660元大歐洲50和00709富邦富時歐洲ETF基金下跌3.8%,歐股震盪加劇。
台灣發行之海外債ETF近一月前15名排行
資料來源:Bloomberg,2023/3/17。單位:報酬率%
- 美國矽谷銀行SVB和Signature陸續倒閉,市場壓住美國FED將會放緩升息,避免加重金融體系的壓力,使得公債殖利率持續走低,債券幾乎上漲,以美國長天期公債較有表現。
- 金融債受銀行危機影響走低且績效墊底,以00846B富邦彭博歐洲區美元7-15年期銀行債ETF基金跌幅最深,單週下跌4.6%。