台股基金ETF觀測 2023/5/15

綜觀全球

全球股市上週下跌0.5%，近1月上漲0.2%；台股上週下跌0.8%，近1月下跌2.6%，受終端需求放緩，拖累庫存調整步伐等影響，加上短線缺乏主流股帶動，以及除權息旺季帶來的指數蒸發壓力，且美國區域銀行持續帶來的經濟不確定性，台股持續面臨區間震盪格局。

近一月績優台股ETF各區間表現

資料來源：台灣證交所與櫃買中心，2023/5/12。單位：報酬率%

本週近一月績效排行榜與上週排行差異不大，在台股震盪盤勢下，「高股息」、「低波動」仍是抗震關鍵字，人氣ETF 00878 國泰台灣ESG永續高股息ETF上週績效為0.5%勝過大盤-0.8%，是所有台股ETF裡表現最佳的ETF。
近期中小型股當道，從00733富邦台灣中小A級動能50ETF的績效可看出，近一週、近一月、近三月、近六月、今年以來以及近一月，各天期報酬均勝大盤。

2023年4月投信重點持股各區間表現

資料來源：台灣證交所與櫃買中心，2023/5/12。單位：報酬率%

上週國際市場依然表現平淡，市場遲遲不表態。台股焦點股的表現上周又再度拉回，拉回都有5%以上，雖然整體大盤指數變化不大，但近幾周在高檔處個股波動開始放大。近一個月而言-20%至+20%都有，但值得留意的，漲幅較大的都是市值相對較小的股票。從一個月表現來看，先前百花齊放的狀態已經開始有顯著轉變。

近三月績優台股基金各區間表現

資料來源：台灣證交所與櫃買中心，2023/5/12。單位：報酬率%

上周台股基金平均下跌1.4%，落後於大盤的下跌0.8%，近一個月台股基金平均表現下跌4.2%，也落後大盤的下跌2.6%，且表現為平盤至-10%，顯示許多基金重點持股都有一致性的大幅拉回。
YTD績效在前15名台股基金，平均上漲25%，大幅outperform大盤的10%，代表今年至今仍有許多熱門焦點股可以讓經理人創造alpha，日盛、第一金、野村、台新是今年表現比較亮眼的投信。