台股基金ETF觀測 2023/4/10

綜觀全球

全球股市上週下跌0.1%，近1月上漲2.2%；台股上週下跌0.2%，近1月上漲0.1%，由於上週一至週三清明連假台股休市，僅有2個交易日，市場觀望氣氛變濃厚，且大盤自2022年10月低點至今年3月已上漲超過25%，面臨萬六壓力呈現漲多震盪整理格局。

近一月績優台股ETF各區間表現

資料來源：台灣證交所與櫃買中心，2023/4/7。單位：報酬率%

近期資金輪動快速，美國半導體類股漲多修正，市場較為波動，且資金流入金融類股，劇抗震特性的高股息ETF跌幅較少，00731元大台灣高股息低波動ETF上週僅下跌0.1%，表現優於科技類股，因而進入近一月排行榜內。
受惠於AI聊天機器人ChatGPT題材，這波反彈以科技類股漲勢最為強勁，即使近期賣壓湧現漲多拉回，今年以來報酬率仍勝過其他類型ETF，因此科技相關ETF仍在排行榜內。

2023年2月投信重點持股各區間表現

資料來源：台灣證交所與櫃買中心，2023/4/7。單位：報酬率%

三月份雖然國際金融市場眾多戲劇性變化，銀行危機，瑞士信貸倒閉，FED如預期升息一碼，但科技股持續受惠於AI革命可能帶來的產業結構性改變，甚至帶來新一波的生產力提升，美國科技股在三月最後一週繼續引領表現，三月份NASDAQ上漲6.7%。台股三月以來已經進到百花齊放的狀態，不只半導體股，只要有題材有動能，眾多中小型股YTD上漲達50%為數不少。只是市場風險情緒越高昂，個股投資也越是要慎選。

近三月績優台股基金各區間表現

資料來源：台灣證交所與櫃買中心，2023/4/7。單位：報酬率%

近一個月台股基金平均表現上漲2.2%，優於大盤的0.1%，YTD台股基金平均上揚17.5%，也是普遍優於大盤指數12.3%的表現。YTD表現，野村、安聯、群益、統一等四家老牌台股投信基金都有多檔基金在前30名，表現都有20%以上，日盛也有五檔基金在前15名榜內，大小基金都有不同主題類股可以投資。
YTD排名在前的基金大約有24%-27%的表現，已經優於大盤一倍，但若比較排名在前面的被動型ETF基金，也是有幾檔有大約24%的表現，相較之下，若掌握好ETF的主題趨勢，也是有機會創造出主動型基金的超額報酬表現。