瑞士隆奧亞洲價值債券基金---投資新時代，聚焦在亞債

相較於其他債券市場，亞債產業涵蓋範圍多元、發債量在新興市場債券裡逐漸提升，大幅超越其他新興市場，經理人在挑選債券投資時有較多的機會，而以投資人的立場來說，配置亞債也能達到分散風險的效果。 新興市場各區域外債金額(十億美元)亞債規模居冠

資料來源：JPM、瑞士隆奧，展新投顧整理，2024/12。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
本資料所示之指數或個股係為說明或舉例之目的，並非推薦投資，且未必為本基金之對比指數及或持有之部位。

從近二次降息行情來看，2018年最後一次升息至2021年降息循環結束，亞債指數上漲20%；2023年最後一次升息至今，亞債指數上漲14%，且降息行情還未結束，未來表現可期。 亞債與新興債在美國貨幣政策循環下之表現

資料來源：Bloomberg，展新投顧整理，2025/3。
亞債指數係採用J.P. Morgan Asia Credit Index Core，新興債指數係採Bloomberg EM USD Aggregate Total Return Index Value Unhedged。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
本資料所示之指數或個股係為說明或舉例之目的，並非推薦投資，且未必為本基金之對比指數及或持有之部位。

瑞士隆奧亞洲價值債券基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金）跳脫亞債基金JP Morgan Asia Credit指數框架，囊括風險較低的成熟國家，配置比指數更分散，以期構建更加多元化且更具吸引力的投資組合。 JP Morgan Asia Credit 指數與基金主要國家分佈比較

資料來源：瑞士隆奧，展新投顧整理，2025/2。
投資人無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。以上投資比例將根據市場情況而隨時更改。
本資料所示之指數或個股係為說明或舉例之目的，並非推薦投資，且未必為本基金之對比指數及或持有之部位。

“6成以上投資等級債（信評BBB級以上）+與4成以下的非投資等級債（信評BB級以下）”和”7成以上的亞洲國家+3成以下的非亞洲國家”的投資配置，掌握信用市場投資機會。

信評分布

國家分布

資料來源：瑞士隆奧，展新投顧整理，2025/3。
以上投資比例將根據市場情況而隨時更改。本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。
本資料所示之指數或個股係為說明或舉例之目的，並非推薦投資，且未必為本基金之對比指數及或持有之部位。
投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券。

基金自成立以來穿越牛市熊市，堅守價值投資原則，以實現長期報酬目標。 基金各天期累積報酬率

	近1年	近2年	近3年	近5年	近10年
本基金	8.75	21.29	11.29	18.81	38.28
同類型平均	4.80	7.45	-2.30	-5.89	1.10
同類型排名	4/38	1/38	2/36	1/33	1/20

資料來源：Lipper，2025/3/31。單位：%。累積績效以P級別為例。同類型為理柏環球分類為亞太區強勢貨幣債券。
投資涉及風險，基金過去績效不代表其未來表現，亦不保證基金最低投資收益。

瑞士隆奧亞洲價值債券基金
(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) 引進台灣2年連續獲得理柏台灣基金獎，
2025年強勢奪得理柏台灣亞太區強勢貨幣債券
3年期、5年期、10年期所有天期大獎肯定。

資料來源：理柏Lipper，2025/4。
理柏基金獎評選方式：★ 截至 2024/12/31 止所有在台灣核准銷售的開放式基金。
★ 對應 3 年期、5 年期和 10 年期獎，須至少有 36、60 和 120 個月的歷史數據。
★ 在理柏環球基金類別（Lipper Global Classification）中，至少有 10 檔滿足條件的基金。
★ 基金類別獎針對 3 年、5 年和 10 年期等各年期，由該類別中理柏基金評級指標「穩定回報」得分最高的基金獲得。

R月配基金配息紀錄
（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金）

年/月	單月配息率(%)	單月報酬率(含息報酬率%)
2024/09	0.75	2.28
2024/10	0.74	-0.76
2024/11	0.75	-0.27
2024/12	0.76	-1.05
2025/01	0.77	0.02
2025/02	0.76	3.22
2025/03	0.82	-0.35

資料來源：瑞士隆奧，展新投顧整理，2025/3/31。
基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。
基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
月配息率係採(每單位配息金額/除息前一日淨值)表示，月報酬率(含息)為截至除息日之前一月底含息報酬率。

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本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券，由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場波動下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。
本基金得投資美國Rule 144A 債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。
有關基金應負擔之費用（含分銷費用）已揭露於基金公開說明書或投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站中查詢。
基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。本基金配息組成項目表請至本公司網站查詢。
本基金投資風險包括但不限於信用風險、市場和波動性風險、利率風險、匯率風險等一般風險，及固定收益證券風險、貨幣風險、低於投資級別的風險和危難證券風險、可轉換證券風險、或有可轉債風險、新興市場風險、區域或產業集中風險、衍生性商品風險。
本基金投資於新興市場國家或地區，可能因國家或政治變動面臨相當風險。本基金風險報酬等級為RR3。風險報酬等級為本公司經依基金之投資策略、風險係數等因素整體綜合考量後，並參酌中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會所制訂之基金風險報酬等級分類標準(風險報酬等級係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，分類為RR1~RR5五級，數字越大代表風險越高)。惟此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險（如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等），不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意本基金個別之風險。請投資人注意申購基金前應詳閱公開說明書，充分評估投資特性與風險，更多基金評估之相關資料（如年化標準差、Alpha、Beta及Sharp值等）可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)查詢。